拓步ERP资讯：工业运行企稳回升2013年重点行业分化加剧

    2012年以来，面对复杂多变的国内外形势，各地区各部门按照中央提出的稳中求进的工作总基调，着力稳增长、调结构、促转型，加快落实相关政策措施，着力缓解外需萎缩和经济下行的不利影响，工业经济运行整体上由缓中趋稳向企稳回升方向发展，产业结构调整稳步推进。

　　据国家统计局统计，2012年1~11月，全国规模以上工业增加值同比增长10%，其中，一季度增长11.6%，二季度增长9.5%，三季度增长9.1%，四季度增速接近10%。分轻重工业看，轻工业增长10.2%，重工业增长9.8%。预计全年规模以上工业增加值比上年增长10%左右。

　　A、运行特点1
　　工业经济运行缓中企稳 内需拉动作用明显增强
　　尽管工业增速从2011年下半年开始呈现出逐季放缓的趋势，但随着中央稳增长政策效果的陆续显现，进入2012年下半年以来积极变化进一步增多，工业增速逐月回升，企稳态势日益明显。8月份工业增加值月度增速下滑到2010年以来最低点8.9%后，9、10、11三个月分别增长9.2%、9.6%和10.1%。规模以上工业增加值月度环比增速在7月份后逐月加快，8、9、10、11月环比分别增长0.76%、0.84%、0.83%和0.86%，工业经济呈现出企稳回升的运行态势。

　　2012年以来，世界经济复苏乏力，外需的持续萎缩导致我国工业品出口增速出现较大幅度回落。据国家统计局统计，2012年1~11月，规模以上工业企业实现出口交货值同比仅增长6.8%，增速同比回落10.5个百分点。其中一、二、三季度分别增长7.4%、6.8%和3.5%，10月份和11月份分别增长5.4%和12.2%，增速总体呈逐季放缓态势，11月份出口增速的回升主要受2011年同期基数偏低的影响。在外需持续低迷的形势下，内需增势平稳，对工业增长的拉动作用明显增强。2012年1~11月，城镇固定资产投资和社会消费品零售总额同比分别增长20.7%和14.2%(扣除价格因素实际增长12%)，尽管受到出口低速增长的影响，规模以上工业完成销售产值同比仍保持了12.5%的增长速度。

　　B、运行特点2
　　产业结构调整稳步推进 企业经营状况开始好转
　　2012年1~11月，高技术产业增加值同比增长11.8%，高出规模以上工业增加值平均增速1.8个百分点。新一代信息技术、高端装备制造、新材料、节能与新能源汽车等规划发布实施。重点行业兼并重组取得积极进展，列入淘汰落后产能名单的2761家企业落后生产线大部分已关停，产业转移有序推进。工业节能减排形势进一步好转，规模以上企业单位工业增加值能耗下降幅度大于预期目标。

　　据国家统计局统计，2012年1~10月，全国规模以上工业企业盈亏相抵实现利润4.02万亿元，同比增长0.5%，年内首次实现正增长，上缴税金同比增长8.5%；主营业务收入利润率为5.46%，同比回落0.53个百分点，但比前三季度提高0.1个百分点；全部从业人员平均人数9017万人，同比增长1%。

　　东部地区运行态势向好，中西部地区拉动作用增强。2012年1~11月，东、中、西部地区工业增加值同比分别增长8.7%、11.4%和12.8%。10、11两个月，东、中、西部地区工业增加值平均增速分别为8.7%、10.8%和13%，比三季度加快0.5个、1.2个和1.3个百分点。在全部规模以上工业增加值所占比重中，中、西部地区分别上升到25.2%和18.2%。2012年1~10月，东、中部地区规模以上工业企业实现利润同比分别由前三季度下降1.5%和1.3%转为增长0.8%、0.2%，西部地区下降0.3%，降幅比前三季度收窄3.6个百分点。

　　C、运行特点3
　　稳增长政策效应逐步显现 四大隐忧不容忽视
　　工业用电增速明显回升。据中国电力企业联合会统计，2012年1~11月，工业用电量同比增长3.4%，月度增速由9月份同比仅增长0.9%，回升至10、11月份的5.9%和7%。家电市场形势看好，2012年1~11月，全国（不包括山东、河南、四川、青岛）家电下乡产品销售7493万台，实现销售额2013亿元，同比分别增长22.2%和18.1%。一些先行指标呈现积极变化。据国家统计局和中国物流与采购联合会调查，制造业采购经理指数在连续4个月下降之后，自2012年9月份以来连续三个月出现回升，11月份达到50.6%，分项指标新订单指数升至51.2%，连续两个月位于临界点以上，先行指标的持续好转说明制造业正处在企稳回升过程中。

　　总体来看，当前我国经济发展总的形势是好的。在国际形势复杂严峻、外需持续低迷的情况下，通过实施积极的财政政策和稳健的货币政策，及时果断地加大预调微调力度，实现了经济运行缓中企稳，与发达经济体增长普遍乏力、新兴经济体明显减速形成鲜明对比，成绩来之不易。但也要清醒认识到，经济发展面临的困难依然较多，企稳基础还不稳固，实现工业稳定增长还面临不少困难和挑战。一是外需萎缩影响短期难以根本扭转，工业品出口形势严峻。2012年7、8两个月我国外贸出口总额同比仅增长1%和2.7%，尽管9、10月份增速回升到9.9%和11.6%，但11月份又回落至2.9%。一些劳动密集型产业和订单有向周边国家转移的趋势，部分高端出口产业面临发达国家打压，未来出口稳定增长的难度依然很大。二是受经济下行和企业盈利水平下降等因素影响，制造业投资强度下滑，在固定资产投资增速整体回升的情况下，工业投资累计增速连续5个月回落，制造业投资增速也出现连续4个月回落。2012年1~11月，工业投资13.9万亿元(占固定资产投资的42.7%)，同比增长21.1%，增速比上半年回落2.7个百分点；其中制造业投资11.3万亿元(占工业投资的81.3%)，同比增长22.8%，比前7个月回落2.1个百分点。三是企业经营仍较困难。近期虽然一些指标有所好转，但市场需求增长未出现明显改观，生产成本仍居高不下，企业利润持续减少，亏损增加。2012年1~10月，企业亏损面为15%，同比扩大3个百分点，亏损企业亏损额同比增长50.1%；每百元主营业务收入中成本支出同比上升0.28元，财务费用同比增长28.6%，高出同期主营业务收入增幅18.3个百分点，流动资产周转率下降0.1次/年。四是部分行业产能过剩问题突出，“高产能、高库存、高成本，低需求、低价格、低效益”的问题困扰着行业健康发展。目前，我国炼钢能力超过9亿吨，产能利用率仅有72%；水泥产能接近30亿吨，超过2015年25亿吨的需求预期目标。受出口受阻影响，58家多晶硅生产企业目前开工的不足10家。产能过剩问题已导致这些行业产品价格加速下滑，整体经营状况恶化。

　　D、预测1
　　原材料发展平缓 钢铁业将维持低效益态势
　　2013年我国经济发展具备很多有利条件和积极因素，总体来看，我国工业经济发展的基本面是好的，仍有较大的发展空间和潜力，但所面临的国内外经济形势依然复杂，不确定性、不稳定性因素不断增加。外需持续萎缩与内需增势放缓相互叠加，有效需求不足与产能过剩矛盾相互作用，长期问题与短期困难相互交织，形势仍不容乐观。

　　2012年以来，受房地产市场调控和基础设施投资放缓等因素的影响，原材料工业增速延续2011年四季度以来的下滑趋势，2012年上半年原材料工业增速放缓，但二季度以后，随着稳增长、扩内需政策措施的推进落实，基础设施投资力度不断加大，近期部分原材料价格有所上涨，原材料工业生产呈现出现企稳回升的趋势。根据国家统计局提供数据测算，2012年1~11月，原材料工业完成增加值同比增长10.4%，增速比2011年同期回落2.3个百分点，其中一、二、三季度分别增长11.3%、9.5%、10.2%，10、11两个月平均增速为11.4%，呈现出趋稳回升的势头，预计全年增长10.5%左右。2013年是实施“十二五”规划的重要一年，铁路、公路、水利等基础设施投资有望实现较快增长，但是基础设施投资扩张也将在一定程度上受到2012年财政收入增速明显下滑和地方政府债务的约束，房地产调控和保障性住房计划开工数的减少使得房地产投资增长的回升幅度有限，原材料主要下游产业的投资需求难以大幅提升，而钢铁、水泥、平板玻璃等部分产能过剩的行业仍将面临较大的“去产能化”压力。同时，部分高能耗、高排放原材料产业的资源环境约束和节能减排压力将进一步加大，并且国外复杂经济形势所导致的大宗商品价格波动也会对资源进口依赖程度较高的原材料工业运行产生影响。综上分析，预计2013年原材料工业增速可能与2012年大体相当。

　　钢铁行业受有效需求不足以及产能过剩影响，将继续维持低增长、低效益状况。2012年以来，受国内外经济下行的影响，钢材需求明显放缓，产能过剩问题不断凸显，钢材价格大幅下跌，企业效益显著下滑，行业运行困难较大。2012年1~11月，全国生产粗钢6.6亿吨，同比增长2.9%，增幅比2011年同期回落6.9个百分点。国内市场需求不振，6%以上产能靠出口消化。2012年1~11月，国内粗钢表观消费量为6.2亿吨，同比仅增长1.7%，增幅比上年同期低8.5个百分点，比生产增幅低1.2个百分点。出口钢材5413万吨，同比增长12.7%，进口钢材1374万吨，同比下降13.5%，进出口相抵净出口折粗钢4038万吨，占粗钢产量的6.1%。在国内市场疲软的情况下，出口增长在一定程度上缓解了产能过剩压力，但也引起了较多的国际贸易摩擦。产能过剩问题难解。据钢铁协会统计，我国粗钢年产能2009年为7.18亿吨、2010年为8亿吨、2011年为8.63亿吨，预计2012年接近或超过9亿吨。据国家统计局统计，2012年1~11月黑色金属冶炼及压延加工业完成投资超过4500亿元，预计又将形成产能5000多万吨。国际市场消化能力有限。据世界钢铁协会（WSA）近期预测，2012、2013两年世界钢铁消费量将分别增长2.1%和3.2%，明显低于2011年6.2%的水平。由于铁矿石等原料价格上涨压力较大，产品同质化竞争加剧，以及产能严重过剩等因素影响，预计2013年钢铁行业高成本、低增长、低利润的局面仍将持续。

　　E、预测2
　　有色回升动力不足 建材将保持适度增长
　　有色金属工业生产将呈稳定增长的态势，效益状况有所改善，但回升动力依然不足。2012年1~11月，有色金属行业增加值同比增长14%，增速与2011年同期持平。十种有色金属产量3384万吨，同比增长8.4%，增速比2011年同期回落1.9个百分点，其中电解铜、电解铝的产量分别增长7.9%和12.3%。盈亏状况大幅下滑，铝冶炼行业整体亏损。2012年1~10月，实现利润1475亿元，下降16.2%，降幅比前三季度收窄3.4个百分点；主营业务收入利润率为3.98%，同比回落1.39个百分点；其中冶炼和压延加工业利润率为2.78%，同比回落1.3个百分点，其中铝冶炼行业(包括氧化铝企业)盈亏相抵净亏损13.5亿元；企业亏损面为19.2%，亏损企业亏损额同比增长1.5倍。有色行业利润下降的直接原因是国内外市场有色金属价格下降，而电力、能源等价格上涨及利息支出等财务费用大幅度增加；根本原因则是由于部分产品产能过剩，企业拥有的自备矿山原料和自备能源的比重低，具有竞争优势的高附加值产品较少等结构性问题。投资结构有所改善。2012年1~11月，有色金属行业完成固定资产投资同比增长17.7%，增幅同比回落14.8个百分点，其中冶炼项目同比下降0.5%，矿山和压延加工业投资分别增长17.9%和41.7%。预计2013年整体运行环境可能好于2012年。随着基础设施投资加快、“十二五”国家战略性新兴产业发展规划和节能产品惠民工程的出台落实，对有色金属尤其是有色金属精深加工产品的消费需求将进一步加大。在各国货币宽松政策刺激下，国际市场有色金属价格将继续呈现震荡格局，但年均价格可能好于2012年，企业经营困难将有所缓解。但家电下乡政策退出、部分中低端产品产能过剩、淘汰落后产能压力和国际金融市场的不稳定等因素，也将对2013年有色金属行业的发展形成制约。2013年，有色金属行业运行状况基本平稳，结构调整力度将进一步加大。

　　建材行业运行已经显现出趋稳回升的态势。2012年1~11月份，建材行业增加值增长11.6%，增速同比回落8.5个百分点。利润降幅收窄。2012年1~10月份，建材行业实现利润同比下降5.2%，降幅比1~9月缩小3个百分点。水泥、平板玻璃价格企稳回升迹象明显。2012年11月，重点建材企业水泥月均出厂价348元/吨，比10月份上涨1.1元/吨，同比下降10%，平板玻璃月均出厂价64.3元/重量箱，比10月份上涨0.6元/重量箱，已连续4个月回升。产能过剩问题突出。建材行业在经历了前几年井喷式发展之后，水泥和平板玻璃等传统行业产能过剩问题不断凸显，产销不畅问题较为突出，“去库存化”、“去产能化”任务依然繁重。如果房地产市场不出现明显好转，2013年建材行业生产增速可能与2012年大体相当，继续保持在适度的增长区间。

　　F、预测3
　　石化呈缓中趋稳走势 高端装备将迎重要发展期
　　石化行业总体将呈现缓中趋稳态势，但产能严重过剩和国际市场原油价格波动将影响行业平稳运行。2012年上半年石化行业经济增速持续回落，下行压力很大，进入三季度，行业经济呈现触底趋稳发展态势。2012年1~11月，石化行业增加值同比增加8.1%，增速比去年同期回落2个百分点；其中化工行业增加值同比增长12%，11月当月增速为13%，连续3个月加快增长；主要产品中，乙烯、烧碱、纯碱产量分别增长-2.6%、4.1%和5.5%，增速比上年同期分别回落10个、11.4个和7.4个百分点。产业结构进一步优化。合成材料和有机化学原料产值在全化工行业中所占比重分别到22%和16.5%，同比提高1.7个和1.2个百分点；全钢子午胎产量达到6.4亿条，子午化率达到87.4%。技术密集型行业投资大幅增长。全年化工行业投资约增长33%左右，其中合成材料投资增幅接近60%，有化学原料投资增幅将超过60%，其他基础化学原料增幅接近70%。企业利润降幅收窄。2012年1~10月，石化行业实现利润总额同比下降8.7%，降幅连续三个月收窄。产能过剩问题突出。从2012年9月份的装置平均利用率看，甲醇约为55%，烧碱约为75%，纯碱约72%，聚氯乙烯约60%，一些企业陷入了装置“开工亏损、不开工更亏损”的尴尬境地。2013年市场需求将有所回升，但仍面临较大不确定性，预计将保持缓中趋稳的发展态势。

　　受固定资产投资增速放缓和出口持续下滑影响，装备工业整体运行仍未摆脱下行压力。据国家统计局统计，2012年1~11月，装备制造业增加值同比增长8.2%，明显低于全部规模以上工业，增速比2011年同期大幅回落7.2个百分点。其中，一、二、三季度同比分别增长9.1%、9.1%和7.6%，10月份、11月份分别增长6.5%和7.4%。订单下滑明显。受市场需求增速放缓影响，装备制造业新增订单数量明显萎缩。从机械联合会重点联系企业订单情况看，2011年全年累计新签订订单同比仅增长6%，而2012年累计已呈现负增长局面，其中工程机械、船舶、机床、载重汽车、发电设备订单下滑最为明显。出口增速大幅回落。2012年1~11月，装备制造业出口交货值同比仅增长1.3%，比2011年同期大幅回落20.2个百分点，其中，一、二季度分别增长6.7%和3%，三季度下降1.9%，7月份以来已连续五个月同比负增长，11月份下降1.8%。盈利状况下滑。2012年1~10月，装备工业实现利润9053亿元，同比增长2.1%（2011年增长20.8%），其中汽车工业同比增长8%，扣除汽车工业利润，其他行业利润合计下降1.4%；主营业务收入利润率为6.31%，同比回落0.4个百分点；企业亏损面为14.7%，亏损企业亏损额775亿元，同比增长71.7%。2013年是深入贯彻落实工业转型升级规划和战略性新兴产业发展规划的关键一年，高端装备制造业将迎来重要的发展机遇期。同时，铁路、水利等基础设施领域投资的加快将拉动工程机械等行业增长，发电设备中的水电设备和输变电设备中特高压输变电有一定增长空间。但总体来看，需求好转尚不明显，出口形势难有根本改善，预计2013年装备工业整体运行情况要好于2012年，增加值增速高于2012年。

　　G、预测4
　　船舶业将深度调整 纺织业形势严峻
　　全球船舶市场持续低迷，船舶行业进入深度调整周期。在全球经济、贸易增长放缓的大环境下，航运市场持续低迷，造船三大指标持续全面下降，经济效益呈回落走势，运行状况日益恶化。生产大幅下滑，行业经营状况恶化。据船舶协会统计，2012年1~11月，全国造船完工5055万载重吨，同比下降18.2%。2012年1~10月，中国船舶工业协会重点监测的船舶企业实现利润总额同比下降55.6%。市场加速萎缩，手持订单大幅减少。2012年1~11月，新承接船舶订单量1704万载重吨，其中出口订单1334万载重吨，同比分别下降49.4%和46.9%；截至2012年11月底，手持船舶订单量11335万载重吨，其中出口订单9385万载重吨，同比分别下降30.3%和31.3%。考虑到订单高度集中在少数大船厂手里，绝大多数中小型船厂面临开工率不足。同时，全球订单量降到新的低点，到2012年11月底全球手持船舶订单量降到4721艘、2.7亿载重吨，较上年底下降25%。受航运市场持续低迷影响，交船难度日益增大。在全球经济增速放缓的大环境下，受国际航运市场持续低迷，以及造船业发展周期影响，2013年我国船舶工业生产经营形势更加严峻。

　　纺织行业面临的形势仍然严峻。受出口萎缩影响，纺织行业生产增速逐季回落。2012年1~11月，我国纺织行业增加值同比增长10.5%，增速与上年同期持平，其中一、二、三季度分别增长13.1%、10%和9%，10月份和11月份分别增长10.2%和9.6%。利润下滑明显。2012年1~10月，纺织行业实现利润同比增长2.1%，增速比1~9月加快1.7个百分点，但比上年同期大幅回落26.9个百分点；主营业务收入利润率为4.55%，同比回落0.34个百分点；企业亏损面为15.7%，亏损企业亏损额同比增长62.7%。从我国纺织品服装的主要出口市场情况看，前三季度，美国从全球进口纺织品服装总额同比下降1.1%，欧盟进口额下降6.3%，日本进口同比仅增长1%(增速同比下降13.7个百分点)。出口需求不振、综合生产成本上升、传统比较优势减弱将继续影响纺织行业运行态势。2013年纺织行业不大可能比2012年增长更快。